房企股权融资大单：万科拟定增150亿补血| 财新网

关键词： #房企 #万科

💡What you need to know (Powered by OpenAI)

🎙万科A发布了2023年度非公开发行A股股票预案，拟募集资金不超过150亿元，其中45亿元用于补充流动资金，其余资金将用于公司在广州、郑州、西安、成都等城市的11个地产在建项目。这是地产股权融资重启以来规模最大的一笔资金。万科也已与多家银行达成战略合作协议，累计获得授信规模超过3000亿元，同时计划储架式注册发债，并通过新增直融发行授权和A+H股增发等途径进行融资。

频道 @chinesecaixin

Telegraph

房企股权融资大单：万科拟定增150亿补血

2月12日晚间，万科A（ 000002.SZ ）发布2023年度非公开发行A股股票预案，拟向不超过35名特定对象非公开发行不超过11亿股，占发行前万科总股本的9.46%，发行价格不低于定价基准日前20个交易日A股股票交易均价的80%，计划募资总额不超过150亿元，是地产股权融资重启以来计划“补血”规模最大一家。

民企频频谋求境外债展期影响几何 |财新网

关键词： #中国房地产 #房企

💡What you need to know

🚩流动性危机之下，越来越多的民营房企谋求境外债展期。财新据公开资料统计，自 2021 年 12 月起至今，至少已有近 20 家民营房企释放上述信号，其中相当一部分企业意欲赶在债券违约前达成协议。

💸“放眼国际市场，在正式违约前希望展期甚至进行债务重组，是极其罕见的。” 协纵策略管理集团有限公司联合创始人黄立冲告诉财新，据其了解，诸多房企的现金流极其有限，“如果要偿债，可能就无法保交楼；如果要保交楼，就无法偿债”，在地方政府高压之下，这些房企不得不与境外债权人提前商谈。

📌民营房企洽谈展期，并非一帆风顺。黄立冲称，与国内金融机构不同，境外债的投资人往往是基金，相当一部分难以接受低价展期方案。“债务展期只是债务违约的一个借口，一个作为违约方希望债务人宽恕的表示。” 黄立冲说，从历史经验看，“总有债权人拒绝展期，把公司告上法庭，请求债务人破产清盘。”

📉城门失火，殃及池鱼。当前房企境外融资 “缩水” 严重。市场研究机构克而瑞发布于 3 月 7 日的研报显示，2 月，100 家典型房企的融资总量仅为 398.17 亿元，同比下降 58.8%，规模创下 2018 年以来的新低。其中境外债权融资仅 52.33 亿元，环比下降 75.9%，同比下降 68.9%。

频道 @chinesecaixin

Telegraph

民企频频谋求境外债展期影响几何

惠誉预测，房企即便有充足的现金流偿还短期债务，也可能倾向于对 2022 年到期的债券寻求展期。

“三道红线”出台近一年 房企信用风险改善了吗？ | 财新数据通 | 深度图文

关键词：#房企 #房地产

💡What you need to know

📉房企单月融资规模自3月以来持续下降，5月萎缩更明显。受政策约束房企发债均较慎重，银行对行业放贷增速放缓，房地产信托规模也一直处于下降态势，唯有ABS年内累计融资额同比上升。同时，房企偿债压力仍在，后续到期高峰在第三季度

💣信用风险事件冲击也导致房企融资难度的提升。2020年下半年以来不乏大中房企出现债券违约或资金链紧张。环境共性之外，还需关注杠杆率、销售回款等个体基本面情况

🔥三道红线”出台至今多数房企财务指标有所改善，但行业合联营开发越来越多的背景下，也需警惕表内债务压降之际的表外隐性负债风险

频道 @chinesecaixin

Telegraph

“三道红线”出台近一年 房企信用风险改善了吗？

严监管下房企发债融资规模持续下滑，融资结构发生变化。行业基本面下行和信用风险事件冲击也导致投资者风险偏好下降和融资难度的提升。房企优胜劣汰提速，合联营开发背景下还需关注表外隐性负债表现