华邦电：受益于AI带动的数据中心及边缘计算需求，公司2026年与2027年产能已全部售罄，并出现超卖风险。为应对价格涨势，公司已拒绝接受超过3个月的长期订单。

价格指引： 继26Q1DRAM报价上涨90%-95%后，预计第二季度将再涨100%。

20260210

人工智能：
谷歌计划在英国和瑞士发行100年期限的债券，规模达200亿英镑。

机器人：
阿里达摩院开源具身大脑基模RynnBrain，首次让机器人拥有时空记忆。

半导体：
盛合晶微科创板IPO项目2月24日上会审议。
利亚德对大部分LED显示屏产品价格进行3%-15%的调整。

农药：
农药工业协会：氯虫苯甲酰胺目前平均成本约23.3万元/吨，杜绝实施变相低于产品平均成本销售的行为。

芯原股份

三星对于国产算力芯片客户近期有加单计划，我们组织了电话会交流，详细信息可以私信。加单量级显著，1月加单后，3月及下半年均有望加单。

核心CSP及GPU客户跟踪

确认新与腾讯落地加速卡、DPU，项目参与度高于字节，达到turnkey级别。
确认Ali PPU大量上线三星，项目参与度略低于字节，利润可看200-300美金/颗。
沐曦回片且测试OK，年内后续量产进展需要跟踪。
字节ada1封装回片在即，测试结果预计良好。ada2工程批投片时间预估会比市场预期更乐观。
百度昆仑芯项目仍待观察确认。

20260209复盘

宏观：
外媒传监管口头要求部分大型银行限制购买美国国债。

人工智能：
OpenRouter上线匿名模型“PonyAlpha”，其在代码等任务上的强劲表现迅速发酵，被认为是智谱AI旗下GLM系列模型出海的标志性事件。

卫星：
卖方：特斯拉地面光储团队设备首期10GW预计3、4月下单，要求今年底之前完成交付，特斯拉很有可能27年开始生产。后续行情由设备向辅材扩散。

机器人：
卖方：V3聚焦在北美工厂自用（B端机器人），基本定型；V4是马斯克最为重视的一个版本，目标打造成为一个爆款的产品（B端+C端）。

固态：
卖方：头部电池厂近期反馈，中期审核结果已拿到部分数据，#87%+SOC循环寿命超300圈，以高出工信部一倍标准完成中期审查任务。