20260211复盘

人工智能：

消息称字节正在研发人工智能芯片，并与三星就芯片制造事宜进行谈判。

卖方：3 月普通电子布会先涨，ccl 后涨。台耀科技受上游高端玻纤布需求激增影响，台湾主要玻纤厂正加速从标准E-glass转向Low Dk产能。

美股维谛技术业绩超预期。

CDN 优刻得价格上调。谷歌&网宿也双双提价。

半导体：
中芯国际：人工智能更紧缺的需求是在HBM和先进封装，后续9个月后消费类的存储供给会有明显改善。公司提前购买的关键设备，但配套设备可能还没有购买。资本开支与25年大致持平。

有色：
印尼2026年镍矿RKAB配额确认下调30%。

新能源：
波兰拟进一步加码MÓJ PRĄD户用光储补贴计划（第六轮），大容量趋势明确。

地产：
传闻深圳救助万科方案。

视频没有用manim制作，部分内容参考自刘未鹏的博客

发布视频

真的有点恐怖，这个视频做的很突然，所以希望你能和我们一起来看看这个新发布的AI模型，为什么让我们觉得，传统影视流程距离被AI海啸冲走，已经彻底进入倒计时了。

发布视频
历史排行榜第11位

Capitalwatch 兹宣布，对 2026 年 1 月 20 日发布的深度调查报道《东南亚洗钱集团的纳斯达克「洗白机」》进行重要修订，并正式撤回文中涉及唐浩先生个人的特定描述与指控。

本刊秉持对新闻事实的最高敬畏标准，对该报道进行了严格的内部复核。我们确认，在引用法国波尔图法院（Bordeaux）判决书时，因身份比对环节的独立核查不足，导致错误地将该司法文书与唐浩先生建立了关联；同时，文中关于唐浩先生个人与陈志（Zhi Chen）先生存在直接关系的描述，未能满足我们对于多重非匿名信源交叉验证的出版要求。

鉴于上述事实性偏差，为了避免信息误导并维护当事人的合法权益，我们决定移除并撤回报道中针对唐浩先生个人的相关段落。对此给唐浩先生造成的困扰与对其个人声誉带来的潜在影响，Capitalwatch 致以诚挚的歉意。我们深知个人声誉之重，任何针对个人的失实关联都应得到及时的纠正与补救。

关于文中提及的「洗钱」及「利益输送」等严重指控，我们必须厘清个人责任与公司财务现象的边界。

依据美国法律对金融犯罪认定的严谨框架，建立针对特定个人的指控需要极高且闭环的实证链条（即明确的主观故意与无中断的非法资金链路）。我们在复核中认为，虽然原本报道中展示的宏观数据与交易结构值得市场深思，但目前掌握的信息尚不足以在法律层面将这些复杂的资本运作直接、排他地归责于唐浩先生个人。出于对法律证据法则的严谨遵循，而非对客观市场现象的否认，我们选择撤回将上述指控指向唐浩先生个人的描述。

这一修订旨在确保我们的报道在法律与道德上无懈可击，并不代表 Capitalwatch 背书了相关公司的财务健康状况。

针对 Applovin（NASDAQ: APP）复杂的财务结构，我们的立场从未改变。在后续及关联报道《九问 Applovin》中，我们将继续基于数学模型与财务报告，对那些未能被合理解释的数字提出专业且必要的「疑问」。

我们期待市场能出现更多公开、透明的信息，不仅是为了验证我们的分析，更是为了真正消除投资者心中对于这些财务迷雾的合理关切。