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【市场洞察】明星基金经理谈为何看好高端制造？ 新能源板块还有机构性机会？
新闻来源: 财新数据
关键词: #高端制造 #新能源 #内需反弹
💡What you need to know
💰泉果基金公募投资部基金经理赵诣表示，2023年的建仓方向主要以高端制造为主，并看好两大主线，一是自主可控要求下的国产替代的投资机会，如电子、半导体、航空发动机等行业，二是具备全球核心竞争力的企业，尤其是以新能源为主的龙头。
💹赵诣分析称，2022年多数行业业绩预计承压，但高端制造业普遍仍实现快速增长，侧面印证了高端制造企业的盈利韧性。他认为，从全球范围看，中国制造业供应链相对完整，无论是成本端还是响应速度都具备比较优势；同时，很多国内企业持续加大研发投入，沉淀技术，降本增效效果显现。
🔋对于新能源行业，赵诣认为，与以往两年比，2023年更多是结构性机会。他表示，新能源板块已经盘整一年多，虽然估值比较便宜，但今年行业分化局面会比较明显。核心原因在于，2020年前后受政策推动，新能源需求端火热，加上部分光伏、锂电部分环节壁垒较低，资本加速入局攫取红利。但近两年多数产业链环节供给开始快速释放，此前的“供需错配”开始演变成。
💼赵诣指出，海外俄乌战争再度边际恶化可能性小，美联储加息速度在一季度后可能逐渐放缓，流动性危机有望缓解。于国内而言，一是二十大后经济刺激政策频出，内需反弹；二是去年业绩仍在增长的优质公司，估值目前处于底部区域，可逢低建仓。
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链接: https://telegra.ph/市场洞察明星基金经理谈为何看好高端制造-新能源板块还有机构性机会-03-02
频道: @chinesecaixin
新闻来源: 财新数据
关键词: #高端制造 #新能源 #内需反弹
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💰泉果基金公募投资部基金经理赵诣表示，2023年的建仓方向主要以高端制造为主，并看好两大主线，一是自主可控要求下的国产替代的投资机会，如电子、半导体、航空发动机等行业，二是具备全球核心竞争力的企业，尤其是以新能源为主的龙头。
💹赵诣分析称，2022年多数行业业绩预计承压，但高端制造业普遍仍实现快速增长，侧面印证了高端制造企业的盈利韧性。他认为，从全球范围看，中国制造业供应链相对完整，无论是成本端还是响应速度都具备比较优势；同时，很多国内企业持续加大研发投入，沉淀技术，降本增效效果显现。
🔋对于新能源行业，赵诣认为，与以往两年比，2023年更多是结构性机会。他表示，新能源板块已经盘整一年多，虽然估值比较便宜，但今年行业分化局面会比较明显。核心原因在于，2020年前后受政策推动，新能源需求端火热，加上部分光伏、锂电部分环节壁垒较低，资本加速入局攫取红利。但近两年多数产业链环节供给开始快速释放，此前的“供需错配”开始演变成。
💼赵诣指出，海外俄乌战争再度边际恶化可能性小，美联储加息速度在一季度后可能逐渐放缓，流动性危机有望缓解。于国内而言，一是二十大后经济刺激政策频出，内需反弹；二是去年业绩仍在增长的优质公司，估值目前处于底部区域，可逢低建仓。
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