AI救活了一家马桶公司，也点燃了存储芯片超级周期【硅谷101】

AI正在制造一场四十年一遇的存储芯片短缺。三星、SK海力士、美光、闪迪，这些存储行业的重要玩家，光一年的股价都涨了几倍到十几倍，这背后是全球存储芯片正在经历近年来最严重的供需失衡。
随着AI大模型向推理阶段迈进，多模态与超长上下文对数据的需求呈指数级爆发，云巨头们毫不手软抢走了大多数订单，但手机、PC和汽车厂商正面临前所未有的内存成本压力。也许这不是普通周期，而是可能重塑整个半导体估值逻辑的结构性机会。
本期视频，我们采访到存储业内人士和华尔街投资人，深度拆解这轮“超级周期”的底层逻辑。这场存储短缺，又会持续多久？

采访嘉宾：
Rob Li：纽约Amont Partners管理合伙人
Candice Hu：三星存储产品营销经理

@硅谷101:

00:00 AI救活马桶公司？存储迎40年最严重缺货
01:46 涨幅超1800%：“比黄金还贵”的HBM
05:27 产业链全景拆解：存储行业如何运作？
10:50 为何总是暴涨暴跌？存储行业的天然周期宿命
14:48 从训练到推理的需求质变，AI到底要吃掉多少存储？
20:36 越扩产越短缺？HBM-DRAM困境与悖论
23:33 扩产三座大山：洁净室紧缺、设备商保守与制程摩擦
27:02 产业链的利润重分配：谁在盛宴，谁在寒冬
30:32 打破周期变身成长股？警惕压缩算法迭代引发估值雪崩

39:08

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