20260315复盘

地缘：
截止3月15日，中东石油减产量已达32%，天然气已达29%。
国际能源署表示，创纪录规模的石油储备释放将立即供应亚洲，以弥补因伊朗战事相关中断而损失的原油供应。

周期：
巴林启动全球最大铝冶炼厂减产计划。
美国大型PO装置发生储罐火灾，全球供应不确定性上升。

人工智能：
美国商务部撤回一项监管草案，该草案规定未经美国政府批准禁止向全球任何地区出口人工智能芯片。
卖方：英伟达已启动测试M10级CCL材料，计划应用于Kyber架构正交背板及Rubin Ultra/Feynman交换板。计划26Q1初次送样-26Q2测试结果-27H2量产。

快递：
卖方：义乌春节后淡季涨派费，向多省传导，末端弹性约0.26元/票，利润弹性明显。