20260225 半导体设备更新

节后产业链反馈两存下单节奏加快，3月开始预计有大单落地。根据我们近期对产业链的深度调研，无论是先进逻辑制程还是存储芯片扩产，产业端均在稳步推进。部分前期态度审慎的设备供应商，目前对后续订单和扩产的预期边际更为乐观。此前市场普遍预期两存扩产10-12万片，目前来看大概率超过15万片。