20260315复盘

地缘：
截止3月15日，中东石油减产量已达32%，天然气已达29%。
国际能源署表示，创纪录规模的石油储备释放将立即供应亚洲，以弥补因伊朗战事相关中断而损失的原油供应。

周期：
巴林启动全球最大铝冶炼厂减产计划。
美国大型PO装置发生储罐火灾，全球供应不确定性上升。

人工智能：
美国商务部撤回一项监管草案，该草案规定未经美国政府批准禁止向全球任何地区出口人工智能芯片。
卖方：英伟达已启动测试M10级CCL材料，计划应用于Kyber架构正交背板及Rubin Ultra/Feynman交换板。计划26Q1初次送样-26Q2测试结果-27H2量产。

快递：
卖方：义乌春节后淡季涨派费，向多省传导，末端弹性约0.26元/票，利润弹性明显。

NVIDIA 已上线 NVILA-8B-HD-Video。这是一款 8B 参数的多模态大模型，面向高分辨率长视频理解与问答任务。官方模型卡显示，它可处理最高 4K 分辨率、最长 1K 帧的视频输入，并以文本形式输出结果；模型同时注明仅供研究与开发使用。这个模型建立在 AutoGaze 和 NVILA-Lite-8B 之上。核心做法是在进入视觉编码器或语言模型之前，先去掉视频中的冗余 patch。按照 NVIDIA 给出的说明，AutoGaze 最多可将视频 token 数压缩 100 倍，并将 ViT 和 LLM 的延迟分别最多降低 19 倍和 10 倍，从而把 4K、1K 帧级别的视频理解推进到更可部署的效率区间。

论文摘要显示，配合 AutoGaze 后的模型在 VideoMME 上达到 67.0%，并在论文同时提出的 HLVid 基准上取得了比基线高 10.1%、比此前最佳模型高 4.5% 的结果。对行业而言，这类模型的意义不在于单纯“支持视频输入”，而在于开源视频理解系统开始向更长时长、更高分辨率和更细节密度的视频场景推进。

你们教会了我们一件事：那些看似疯狂、满脑子想要改变世界的人，真的能改变世界。
“Here’s to the crazy ones.
The misfits.
The rebels.
The troublemakers.
The round pegs in the square holes.
The ones who see things differently.”
向各位致敬