“反内卷”已是政治
过去些年经验表明，通稿行文中打引号的“防止“内卷式”恶性竞争”（最早出现于2024年7月的ZZJ会议）提法，必然来自最高层原声。而7月30日公开的23日的党外人士座谈会通稿，直言“破除‘内卷’”，更是验证如此。那么，经历了一年的概念酝酿、共识凝聚、谋划出招，当今天反内卷从概念走向行动，已非常符合一场政治行动发起的程序，就有十分的必要从政治的角度来理解反内卷。
从直接表征上看，这两周各行业协会、主管部门密集行动，从上游到制造业到服务业，已有明显有广泛化的趋势。这与很多人一度预期的“仅限于新兴产业”、“仅限于下游行业”已有明显不同。16年的“供改”多数影响的是上游行业，那么如果本轮“反内卷”铺开到全行业，是否我们还将见到PPI和CPI的分化？这种可能性仍然很低吗？我相信这个问题目前仍然充满争议，最后的答案还需要等待“划范围”、“定目标”的官方文件的水落石出。但至少此刻，我直觉性地感到：不能低估其量级、不能低估执行的难度、不能低估执行的决心、也不能低估其最终影响。
via mp.weixin.qq.com
过去些年经验表明，通稿行文中打引号的“防止“内卷式”恶性竞争”（最早出现于2024年7月的ZZJ会议）提法，必然来自最高层原声。而7月30日公开的23日的党外人士座谈会通稿，直言“破除‘内卷’”，更是验证如此。那么，经历了一年的概念酝酿、共识凝聚、谋划出招，当今天反内卷从概念走向行动，已非常符合一场政治行动发起的程序，就有十分的必要从政治的角度来理解反内卷。
从直接表征上看，这两周各行业协会、主管部门密集行动，从上游到制造业到服务业，已有明显有广泛化的趋势。这与很多人一度预期的“仅限于新兴产业”、“仅限于下游行业”已有明显不同。16年的“供改”多数影响的是上游行业，那么如果本轮“反内卷”铺开到全行业，是否我们还将见到PPI和CPI的分化？这种可能性仍然很低吗？我相信这个问题目前仍然充满争议，最后的答案还需要等待“划范围”、“定目标”的官方文件的水落石出。但至少此刻，我直觉性地感到：不能低估其量级、不能低估执行的难度、不能低估执行的决心、也不能低估其最终影响。
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据法新社指出，特朗普在Truth Social一篇帖文中解释说：“我们与他们（印度）的贸易往来很少，因为他们的关税是世界上最高的，并且非关税壁垒也最令人疲惫和厌恶。”
这位白宫主人强调：“我们对印度存在巨大的贸易逆差！”
此外，特朗普指出，印度“与中国一样，购买了大部分军事装备来自俄罗斯，并且是俄罗斯石油的主要客户，而每个人都希望俄罗斯停止在乌克兰的杀戮。”
在特朗普看来，这种情况“需要处以罚款”，这将是25%关税之外的额外费用，同样于8月1日生效，具体细节尚未公布。
这项对印度产品征收的新关税比最初于4月初公布的26%象征性地降低了一个百分点。当时特朗普曾不准确地将这些关税描述为“对等”的。
来源：rfi
国家移民管理局：境外商务来华交流、国际会展、国际培训等活动人员可以在上海东方枢纽国际商务合作区停留30日
国家移民管理局制定《国家移民管理局关于上海东方枢纽国际商务合作区通行管理规定（暂行）》，现予发布。境外人员以开展商务交流、国际会展、国际培训等活动为主要目的，搭乘国际（地区）航班自境外经浦东国际机场进入商务合作区的，应当由邀请机构提前48小时通过商务合作区的综合信息管理服务平台向商务合作区综合管理机构备案。确因紧急事由无法提前备案且已抵达浦东国际机场的人员，可以由本人或者邀请机构在现场向商务合作区综合管理机构备案。境外人员可以在商务合作区停留30日。需要延长停留期限的，境外人员或者邀请机构应当在期限届满前24小时向移民管理机构提交相应材料。延长的停留期限累计不得超过30日。
国家移民管理局制定《国家移民管理局关于上海东方枢纽国际商务合作区通行管理规定（暂行）》，现予发布。境外人员以开展商务交流、国际会展、国际培训等活动为主要目的，搭乘国际（地区）航班自境外经浦东国际机场进入商务合作区的，应当由邀请机构提前48小时通过商务合作区的综合信息管理服务平台向商务合作区综合管理机构备案。确因紧急事由无法提前备案且已抵达浦东国际机场的人员，可以由本人或者邀请机构在现场向商务合作区综合管理机构备案。境外人员可以在商务合作区停留30日。需要延长停留期限的，境外人员或者邀请机构应当在期限届满前24小时向移民管理机构提交相应材料。延长的停留期限累计不得超过30日。
瑞幸咖啡Q2净利12.5亿元 同比增44%
瑞幸咖啡二季度净营收123.6亿元(人民币，下同)，同比增长47%，预估111.6亿元；净利润12.5亿元，同比增长44%；经调整每股ADS净收益4.40元。
瑞幸咖啡二季度净营收123.6亿元(人民币，下同)，同比增长47%，预估111.6亿元；净利润12.5亿元，同比增长44%；经调整每股ADS净收益4.40元。
GFW Report 发表在NDSS'25 的论文《Wallbleed（墙出血）》获得 FOCI'25 最佳实践论文奖。
论文中文版：https://gfw.report/publications/ndss25/zh/
论文中文版：https://gfw.report/publications/ndss25/zh/
【东北通信】康宁25Q2电话会要点
25Q2，公司企业网络销售额YoY+81%，背后的主要技术驱动力是业界所说的网络横向扩展（scale out）。超大规模客户正在通过更多相互连接的服务器机架来扩展 GPU 集群，每个 AI 节点之间通过光纤互联，带来了更多光纤需求，拉动出货量增长。
与此同时，数据中心内部还存在另一个重要的增长机会，来自网络纵向扩展（scale up）。超大规模客户正在打造更强大的AI 节点，从当前每节点不到 100 个 GPU，扩展至未来每节点数百个GPU。传统上，AI 节点的范围在单个服务器机架内，随着超大规模客户推进scale up，AI节点的范围开始跨越多个机架，意味着节点内部GPU 之间的互联距离变得更长。CPO正是公司推进scale up机会的关键技术之一，如果我们在技术上取得突破，那么scale up带来的市场机会将是当前20亿美元企业网络业务规模的2–3倍。
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25Q2，公司企业网络销售额YoY+81%，背后的主要技术驱动力是业界所说的网络横向扩展（scale out）。超大规模客户正在通过更多相互连接的服务器机架来扩展 GPU 集群，每个 AI 节点之间通过光纤互联，带来了更多光纤需求，拉动出货量增长。
与此同时，数据中心内部还存在另一个重要的增长机会，来自网络纵向扩展（scale up）。超大规模客户正在打造更强大的AI 节点，从当前每节点不到 100 个 GPU，扩展至未来每节点数百个GPU。传统上，AI 节点的范围在单个服务器机架内，随着超大规模客户推进scale up，AI节点的范围开始跨越多个机架，意味着节点内部GPU 之间的互联距离变得更长。CPO正是公司推进scale up机会的关键技术之一，如果我们在技术上取得突破，那么scale up带来的市场机会将是当前20亿美元企业网络业务规模的2–3倍。
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中共中央政治局召开会议，决定召开二十届四中全会，分析研究当前经济形势和经济工作，中共中央总书记习近平主持会议。
着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，有力促进国内国际双循环。
要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分释放政策效应。
增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头。
深入实施提振消费专项行动，在扩大商品消费的同时，培育服务消费新的增长点。
增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头。
来源：财联社
着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，有力促进国内国际双循环。
要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分释放政策效应。
增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头。
深入实施提振消费专项行动，在扩大商品消费的同时，培育服务消费新的增长点。
增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头。
来源：财联社
在某财经类社交平台上，有网友发文称，刘庆峰曾在公开发言中表示“马斯克实际上对人工智能，我不认为他真的懂”。随后，“私募大佬”但斌在评论区发言称，刘庆峰“就像我见过的金融行业的某些人，屁大点本事，就牛逼哄哄的不得了，老子天下第一！谦虚点不行吗？”
目前，原帖及但斌的回应均已不可见。
来源：和讯网
郭明錤 (Ming-Chi Kuo)
Tesla AI6晶片目前預計在2027量產，將採用Samsung的2奈米 (SF2) 先進製程。SF2目前的良率40-45%，低於台積電N2的70%以上與Intel 18A的50-55%。Elon Musk的執行力無庸置疑，且SF2因採用與SF3相同的GAA技術故有利量產，但即便如此，還是很難預測Samsung能否用SF2順利如期量產AI6。
Tesla AI6晶片目前預計在2027量產，將採用Samsung的2奈米 (SF2) 先進製程。SF2目前的良率40-45%，低於台積電N2的70%以上與Intel 18A的50-55%。Elon Musk的執行力無庸置疑，且SF2因採用與SF3相同的GAA技術故有利量產，但即便如此，還是很難預測Samsung能否用SF2順利如期量產AI6。
以色列拒绝英国拟承认巴勒斯坦国的声明
以色列外交部29日发表声明，拒绝英国方面拟承认巴勒斯坦国的声明。声明称，英国政府这一立场变化实际上是在“奖励”巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯），“破坏了实现加沙停火和推动被扣押人员释放框架所作努力”。以色列总理内塔尼亚胡同日发表声明称，此举将威胁英国自身，注定失败。
以色列外交部29日发表声明，拒绝英国方面拟承认巴勒斯坦国的声明。声明称，英国政府这一立场变化实际上是在“奖励”巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯），“破坏了实现加沙停火和推动被扣押人员释放框架所作努力”。以色列总理内塔尼亚胡同日发表声明称，此举将威胁英国自身，注定失败。
我国已对75个国家实行单方面免签或全面互免签证
公安部副部长、国家移民管理局局长王志忠7月30日在国新办举行的“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会上介绍，“十四五”期间，各类免签政策积极推进优化，我国对75个国家实行单方面免签或全面互免签证；过境免签国家扩展到55个，入境口岸增加至60个，停留时长统一延展至240小时。
来源：环球网
公安部副部长、国家移民管理局局长王志忠7月30日在国新办举行的“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会上介绍，“十四五”期间，各类免签政策积极推进优化，我国对75个国家实行单方面免签或全面互免签证；过境免签国家扩展到55个，入境口岸增加至60个，停留时长统一延展至240小时。
来源：环球网
截至 7 月 29 日（太平洋时间），OpenAI 正式推出 ChatGPT “Study 模式”。Free、Plus、Pro 与 Team 用户现在即可在 Tools 菜单启用该功能，未来数周内也将扩展至 Edu 方案；所有平台均无需额外付费即可使用。
Study 模式通过苏格拉底式提问和分层讲解，引导用户逐步推理，并可引用上传的 PDF 或图像材料；若开启 Memory，系统会结合历史学习记录提供个性化提示。官方提示该功能仅在登录状态下可用，且暂无法在 Project 视图中启用，回答仍可能直接给出结果，需用户自行核实。
来源: OpenAI blog
中美在斯德哥尔摩结束第二轮贸易谈判，双方承诺继续沟通合作
中美贸易谈判代表在瑞典斯德哥尔摩完成了为期两天的会谈。美国财政部发言人表示，此轮谈判已顺利结束。中国首席贸易谈判代表李成钢在会后新闻发布会上指出，双方团队持续利用现有的贸易磋商机制，就宏观经济形势以及经贸关切进行了坦诚、深入且富有建设性的交流。
李成钢表示，中美双方回顾了日内瓦共识的落实情况，并一致认为维持两国关系健康稳定至关重要。双方还就延长互征关税暂停措施以及中方反制措施展开磋商，确认将继续推动相关进展，并保持后续沟通。中国贸易代表团在发布会后宣布此次磋商阶段性结束。
来源：FinancialJuice 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 / 使用ChatGPT总结
中美贸易谈判代表在瑞典斯德哥尔摩完成了为期两天的会谈。美国财政部发言人表示，此轮谈判已顺利结束。中国首席贸易谈判代表李成钢在会后新闻发布会上指出，双方团队持续利用现有的贸易磋商机制，就宏观经济形势以及经贸关切进行了坦诚、深入且富有建设性的交流。
李成钢表示，中美双方回顾了日内瓦共识的落实情况，并一致认为维持两国关系健康稳定至关重要。双方还就延长互征关税暂停措施以及中方反制措施展开磋商，确认将继续推动相关进展，并保持后续沟通。中国贸易代表团在发布会后宣布此次磋商阶段性结束。
来源：FinancialJuice 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 / 使用ChatGPT总结
苹果计划在底特律开设制造学院 培训下一代美国制造商
苹果公司周二表示，计划在美国底特律市中心开设一个制造项目。公司指，由密西根州立大学管理的苹果制造学院将于8月开放，为中小企业提供制造和人工智能的研讨会。该项目将培训下一代美国制造商，并且苹果工程师将参加该等研讨会。
苹果公司周二表示，计划在美国底特律市中心开设一个制造项目。公司指，由密西根州立大学管理的苹果制造学院将于8月开放，为中小企业提供制造和人工智能的研讨会。该项目将培训下一代美国制造商，并且苹果工程师将参加该等研讨会。
云服务商 OVHcloud 已邮件通知客户，旗下的“永久 DDoS 清洗中心”（Permanent Mitigation）功能将于 2025 年 9 月 8 日停止使用。所有启用了该选项的 IP 地址将在 2025 年 9 月 15 日至 18 日（第 38 周） 期间自动迁移。
这项功能关闭后，原有的防护方式将不再保留，所有配置将在 9 月 22 日起从控制面板和 API 中彻底移除。
目前客户无需主动操作，OVHcloud 会统一处理迁移流程。不过，如果用户希望在特定维护窗口内完成变更，也可以在 9 月 8 日之前手动切换防护模式，以避免迁移过程中可能带来的影响。
该调整主要影响仍在使用“永久清洗”功能的公网 IP。根据官方说法，新的网络防护已经集成在系统边缘，因此无需保留原有的独立清洗中心服务。
原文翻译:
就业、收入、房价、物价预期继续下探，储蓄倾向更强，投资倾向更少...
年轻人也活明白了，购房消费倾向趴窝后，专注自身的消费（社交、文娱和旅游消费）倾向持续上升。
来源：宏观边际
