OpenAI 告诉投资者，预计2025年的收入将增长两倍多，从 37 亿美元增加到超过 125 亿美元。由于软银今年将花费30亿美元采购OpenAI的技术，这一预测将比去年9月预测的112亿美元还要更高。
1 月底，ChatGPT周活用户超过 3.7 亿。到2月20日，周活跃用户超 4 亿，在几周内增长了 8%。
LoopDNS资讯播报
- 高级分析师 (Twitter)
OpenAI 告诉投资者，预计2025年的收入将增长两倍多，从 37 亿美元增加到超过 125 亿美元。由于软银今年将花费30亿美元采购OpenAI的技术，这一预测将比去年9月预测的112亿美元还要更高。
1 月底，ChatGPT周活用户超过 3.7 亿。到2月20日，周活跃用户超 4 亿，在几周内增长了 8%。 - 调查称外卖骑手抵触缴纳社保，流动性高担心领不到
据大河报，近日，京东、美团、饿了么相继宣布为部分外卖骑手缴纳社保。自此，争议多年的骑手社保(即城镇职工社会保险)缴纳问题终于迎来了破冰。2月20日，有骑手抵触缴纳社保引发关注。有调查发现，大量外卖骑手对社保缴纳的需求并不强烈，“社保缴纳需求度”排在“收入”和“工作自主性”两个选项之后。
影响骑手缴纳社保积极性的因素：①缴纳社保的自付部分会影响骑手收入；②骑手如果想在退休后按月领取职工基本养老金，社保缴纳时长至少需要达到15年，而灵活用工的特性决定了骑手很难在一个平台长期工作，后续工作的企业也不一定会持续为其缴纳社保；③社保统筹程度会影响骑手缴纳社保的积极性。由于骑手的流动性较高，他们在社保转移时可能会面临许多麻烦。 -
特朗普改口承认俄罗斯入侵乌克兰 美乌矿产协议谈判引关注
2025年2月22日，美国前总统特朗普一改此前言论，首次明确承认俄罗斯对乌克兰发动了入侵，并称俄总统普京下达了攻击指令。此前三天，特朗普曾指责乌克兰“本不应挑起这场三年前的战争”，引发国内外广泛批评。在周五接受福克斯新闻采访时，特朗普称“俄罗斯发动了攻击，但乌克兰（泽连斯基）和拜登本应阻止此事”，同时透露美乌即将签署矿产协议，称“协议或在短期内达成”。
乌克兰总统泽连斯基同日表示，双方团队正就协议草案磋商，但强调美国提出的“以5000亿美元矿产抵偿军援”要求“缺乏公平性及具体安全保障”。这一争议性条款此前已引发乌方强烈反弹。欧洲多国对美方态度转变深感担忧，认为美国作为乌克兰最大支持者的立场软化，可能迫使基辅接受对俄有利的停火条件。
值得注意的是，特朗普虽承认俄方入侵，仍对泽连斯基持强硬态度，称其“没有谈判筹码却故作强硬”，并称与普京对话“更为顺畅”。美国同日向联合国提交决议草案，以“俄乌冲突”表述替代“俄罗斯入侵”，引发基辅及欧洲盟友不满。德、波等国领导人则呼吁保持对乌支持，波兰总统杜达更敦促泽连斯基“与特朗普保持冷静合作”。
分析指出，美乌矿产协议涉及铀、锂、稀土等战略资源，可能重塑战后地缘经济格局，但协议细节争议及美欧立场分歧，恐为停火前景增添变数。
来源：NBC News -
白宫内部施压要求泽连斯基“让位” 美乌矛盾激化暴露关键矿产利益博弈
据美媒《纽约邮报》披露，白宫消息人士近日称乌克兰总统泽连斯基应“立即前往法国”，以便为“新领导人接管乌克兰铺路”。此举标志着美乌围绕关键矿产利益分配的谈判矛盾已升级至公开化对峙。
报道称，特朗普政府要求基辅以价值5000亿美元的稀土及战略矿产补偿美国三年来的军事援助，但泽连斯基最初强硬拒绝，指责该方案“模糊且侵犯主权”，强调美方实际援乌金额仅1000亿美元。然而在美方以“切断援助”施压后，乌总统态度软化，据悉协议将在数小时内签署。
双方矛盾始于2月12日泽连斯基“迟到”与美国财长贝森特的会谈，此后特朗普多次指责其“粗鲁且不配合”。副总统万斯、国务卿卢比奥等美方高层接连警告泽连斯基“公开抨击特朗普只会适得其反”，白宫国家安全顾问沃尔茨更直言“乌克兰应抓住历史机遇接受协议”。
值得关注的是，克里姆林宫发言人佩斯科夫罕见表态支持特朗普的“促和立场”，称美方推动谈判“比前任政府更有利俄乌和平”。分析认为，这场围绕矿产资源的利益博弈背后，美俄战略默契可能重塑乌克兰未来格局。
来源：每日邮报 -
观点：可以确定的是，经过对首轮10%关税冷处理之后，中美开始试图推动贸易对话磋商，尽管仍处于自说自话阶段，但比没有沟通要强。
本周王毅去美国没有会见鲁比奥，而主要会见了美国工商界人士。这至少透露两点信息：
一是，中美首脑会晤还为时尚早，小作文说的特朗普访华，至少不会在近期发生。判断近期是否会有首脑会晤，首先要看近期中美高层会晤是否变得频繁，这是推动会晤的必要准备，尤其是首脑访华或访美，这类没有第三方主场的会晤，更是如此。
二是，中方延续了从美国商界入手的思路，通过对美国商界的引导和施压，进而让美国商界对特朗普施压。中国对在华美企已经动手或威胁动手的就有，英伟达、谷歌、苹果、特斯拉(FSD)等，都体现了这一思路，这是这届反制的一大特点。这些在前几期简报已有分析。
来源：宏观边际 -
中美高层经济对话释放三重信号：合作基调未改 关税博弈持续 沟通机制延续
在中美经贸关系承压背景下，2月21日中国副总理何立峰与美国财长贝森特举行视频通话，释放出三重关键信号：首先双方确认经贸合作基本盘仍具韧性，2024年双边贸易额逆势增长3.7%至6882.8亿美元，印证"脱钩断链"不符合市场规律；其次中方就美对华加征关税提出严正交涉，明确"谈则敞开、打则奉陪"的底线思维，专家指出美国关税政策已从贸易工具转为财政手段与谈判筹码；第三双方同意保持各级沟通，中国经贸部门负责人已向美方新任官员致贺信，两国在G20等多边框架下的协调机制仍在运转。尽管特朗普政府近期扩大关税范围并暗示将关税作为谈判施压工具，但国际商界普遍认为，全球前两大经济体保持对话对稳定供应链和应对气候危机等重大议题至关重要。
来源：扬子晚报 -
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阿里巴巴2024Q4业绩会纪要
我们预计，未来95%的输出token将在云端生成并通过云端分发，因为只有云计算网络才能以最高的效率生成和分发这些token。我们可以通过全球部署的数据中心网络，以最高效、最快捷的方式连接全球开发者。
随着AI在我们的2B和2C产品中的进一步整合，我们将实现更高的效率，增加用户使用时间，并为用户创造更多价值。这正是我们决定在未来三年内投资云和AI的金额将超过过去十年总和的原因。
from mp.weixin.qq.com -
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- JPM：预计阿里巴巴仍将是当前中国人工智能行业的锚定股，并继续推动资本流入中国人工智能供应链。
对人工智能资本支出的坚定承诺表明管理层对人工智能货币化前景充满信心。管理层透露了他们的三年资本支出计划，“未来三年的资本支出总额将超过过去十年的资本支出总额”。从数学角度看，这意味着未来 3 年的平均资本支出将达到每年 1,200 亿元人民币，相当于 24 财年资本支出的 4 倍。我们认为，这种资本支出的增长从根本上说是由中国对生成式AI的快速采用所推动的，而 DeepSeek 推出的最新 LLM 系统将进一步推动这一增长。我们认为，DeepSeek 的开放式战略，加上高模型质量和高性价比，将使中国人工智能市场的行业模型成本降为零。如此低的进入门槛将极大地促进 LLM 的使用和原生 AI 应用的采用。
从货币化的角度来看，这种变化将极大地有利于人工智能应用的开发者，财报中的评论 “展望未来，云智能集团由人工智能驱动的收入增长将继续加速 ”就证明了这一点。从主题投资的角度来看，我们认为阿里云的收入加速实现了投资者对生成式人工智能应用和货币化的预期经济效益。我们认为，投资者对阿里云收入增长的预期将出现积极的意外，这将是股价上涨的一个原因。 - 美国科技霸权终结？阿里AI驱动业绩飙升 高盛称中美科技股估值差将加速收窄
阿里巴巴2024年第四季度净利润同比暴增239%，推动港股科技板块单日暴涨6.5%，恒生科技指数连续六周上涨创五年最长连涨纪录。CEO吴泳铭将业绩归功于云计算业务的爆发式增长及持续六个季度的人工智能投资布局。高盛分析师指出，随着阿里将通用人工智能（AGI）列为核心战略，其云业务估值被大幅上调63%至310亿美元，目标股价调升至156港元。
当前美股“例外主义”光环褪色：标普500年内仅涨4.5%，而恒生指数年内涨幅达12%，恒生科技指数更飙升23%。高盛彼得·谢伦透露，年初多数机构仍笃信“重仓美国”，但如今资金加速转向亚洲市场。这一逆转与阿里业绩形成鲜明对比——其国内零售数据强劲（与沃尔玛疲软预期相反），叠加监管风险溢价消退，中美科技股估值差距收窄已成必然趋势。
值得关注的是，马云近期与习近平的公开互动被解读为政策风向转变信号。高盛建议客户通过"A股500篮子"增配中国资产，并警告特朗普可能通过升级对华贸易战压制港股科技股的AI热潮。当前市场矛盾凸显：中国科技股凭借AI叙事加速追赶，而白宫工具箱里的关税大棒仍是悬顶之剑。
来源：ZeroHedge - 观点：俄乌和谈或重塑中美博弈格局 中国恐成美“头号威胁”引北京两难
随着美俄在沙特启动结束俄乌战争的谈判，地缘格局剧变或将使中国直面美国军事重心东移的压力。特朗普政府近期释放信号称，若俄乌达成停火协议，美国将把主要军事资源转向“应对中国威胁”。北京学者指出，中方虽乐见战争缓和，但警惕成为华盛顿首要战略目标。
据彭博社报道，美国防长赫格斯等核心幕僚主张将60%以上海军力量部署印太。中国近期三艘军舰罕见现身悉尼外海，被澳防长称为“异常举动”，凸显其亚太军事存在。与此同时，美国务院删除对台“不支持独立”表述，虽强调“一中政策”未变，仍引发北京强烈反应。分析认为，特朗普团队对华鹰派试图在台湾、南海等问题上制造摩擦。
中国正试图平衡多重挑战：一方面通过“一带一路”参与乌克兰重建，修复中欧关系；另一方面维持与俄罗斯“无上限”伙伴。
来源：彭博社 - 上海为外籍商务人士提供专项签证便利
据上海经信委消息，上述通告所指的外籍商务人士主要指“需经常来华从事商务活动、对上海产业和信息化领域经贸合作发挥积极作用的人员及其配偶和子女”。邀请单位包括国有、民营、外资企业等各类市场主体。
符合条件的外籍商务人士凭市政府外办签发的《专项签证邀请函》向中国驻外使领馆申请五年多次、停留期为180日的M字或相应类别签证，申请人可免于采集指纹并可委托他人办理签证，且只收取一年多次签费用。
对符合条件的外籍商务人士及其配偶和子女，上海市政府外办在企业按要求提交申请后的一周内审发《专项签证邀请函》。办理《专项签证邀请函》，不收取费用。外籍商务人士可在三个月内持《专项签证邀请函》在其申请办理签证地的中国驻外使领馆申办签证。
通告提醒，企业只能为本企业邀请的到中国从事商务活动的相关人员申请签证，不得擅自扩大范围，不得为非商务目的来华人员申请。同时，获得此项签证便利的外籍商务人员，来华后如有涉“三非”或其他违法犯罪情形的，上海市政府外办将依法依规取消相关企业的申请资质。
来源：新浪财经 - 特朗普下令限制中国在战略领域投资
美国总统特朗普星期五（2月21日）签署了一份备忘录，指示美国外国投资委员会限制中国在战略领域的投资。
路透社引述一名白宫官员报道上述消息。官员说，这份备忘录旨在促进外国投资，同时保护美国的国家安全利益不受中国等对手的威胁。
官员转述，这项指令称，中国正在“利用我们的资本和智慧，为他们的军事、情报和安全行动提供资金并使其现代化，对美国安全构成直接威胁”。
官员说，根据这项指令，美国将制定新的规则，“遏制中国等外国对手利用美国的资本、技术和知识，确保只有符合美国利益的投资才能获准”。
官员还说，特朗普政府将考虑对美国在敏感技术领域对华的对外投资实施新的或扩大的限制，包括半导体、人工智能、量子、生物技术，以及航空航天等。
来源：联合早报 -
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- CEO承诺全部的提现都将处理，并表示：
The increased withdrawal volume may result in minor delays, but please be assured that all withdrawals are being processed normally. Our team is working around the clock to ensure transactions are completed smoothly and on time.
提款量的增加可能会导致轻微的延迟，但请放心，所有提款都在正常处理。我们的团队正在全天候工作，确保交易顺利按时完成。 -
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CEO直播链接: Bybit
