一般来说台积电前道-成品 tapein到out 需要5~6个月
但是台积电有一个特例 就是有加钱的加急件 根据加钱等级的不同 最快可以让5~6个月的tape out时间缩短到3~4个月左右
而目前这批库存的wafer bank的H20不需要前道 只要筛选+切片严选即可 最快15天~1个月就可以做成模组 只要bis许可没问题 直接发给卖家
据我所知基本都是国内的互联网大厂 Z A T B 团 拼 米基本都有
总共根据台积电库存+可能的新流片情况来说 基本符合我之前说的就是库存50W片成品 waferbank筛选大概30~40W 新流片30W片左右（台积电还没受理）
如果完全顺利的话 最终应该是有 110~120W片的H20的订单
xieqiu.com
但是台积电有一个特例 就是有加钱的加急件 根据加钱等级的不同 最快可以让5~6个月的tape out时间缩短到3~4个月左右
而目前这批库存的wafer bank的H20不需要前道 只要筛选+切片严选即可 最快15天~1个月就可以做成模组 只要bis许可没问题 直接发给卖家
据我所知基本都是国内的互联网大厂 Z A T B 团 拼 米基本都有
总共根据台积电库存+可能的新流片情况来说 基本符合我之前说的就是库存50W片成品 waferbank筛选大概30~40W 新流片30W片左右（台积电还没受理）
如果完全顺利的话 最终应该是有 110~120W片的H20的订单
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英伟达深夜回应芯片“后门”问题
7月31日深夜，针对英伟达算力芯片被曝出存在严重安全问题，英伟达回应：“网络安全对我们至关重要。英伟达的芯片不存在‘后门’，并不会让任何人有远程访问或控制这些芯片的途径。”
来源：第一财经
7月31日深夜，针对英伟达算力芯片被曝出存在严重安全问题，英伟达回应：“网络安全对我们至关重要。英伟达的芯片不存在‘后门’，并不会让任何人有远程访问或控制这些芯片的途径。”
来源：第一财经
微软股价开盘上涨8% 成为全球第二家市值突破4万亿美元的上市公司
微软股价开盘上涨8%，市值突破4万亿美元，成为全球第二家市值突破4万亿美元的公司，达到4.1万亿美元，比上一交易日收盘增加了3000亿美元。美东时间周三，微软发布了2025财年第四财季及全年财报：当季在AI云增长爆发的带动下，微软第四财季营收764.4亿美元，同比增长18%，预估738.9亿美元，其中智能云业务（含Azure）营收298.8亿美元，同比增长26%，预估291亿美元。第四财季净利润达272亿美元，同比增长24%，每股收益3.65美元，上年同期2.95美元。摩根士丹利将微软目标价从530美元上调至582美元。摩根大通将微软目标价从475美元上调至565美元。(来自财联社APP)
微软股价开盘上涨8%，市值突破4万亿美元，成为全球第二家市值突破4万亿美元的公司，达到4.1万亿美元，比上一交易日收盘增加了3000亿美元。美东时间周三，微软发布了2025财年第四财季及全年财报：当季在AI云增长爆发的带动下，微软第四财季营收764.4亿美元，同比增长18%，预估738.9亿美元，其中智能云业务（含Azure）营收298.8亿美元，同比增长26%，预估291亿美元。第四财季净利润达272亿美元，同比增长24%，每股收益3.65美元，上年同期2.95美元。摩根士丹利将微软目标价从530美元上调至582美元。摩根大通将微软目标价从475美元上调至565美元。(来自财联社APP)
中美贸易摩擦持续 中方暂停对美企业投资审批
据日经亚洲7月31日报道，自2023年4月起，中国地方政府及国家发改委已暂停受理企业赴美设立或扩大业务的境外投资申请。此举正值中美贸易谈判敏感期，此前美国对华加征关税最高达145%，目前虽降至55%，但双边关系仍显紧张。
知情人士透露，此次审批暂停涵盖绿地投资和并购项目，无论投资额是否超过3亿美元门槛（需国家部委审批的地方项目同样受限）。数据显示，2023年中国对美投资69.1亿美元，同比下降5.2%，仅占对外投资总额3.9%，较2016年峰值大幅回落。
分析人士指出，当前中国对美投资已处于十年低位，此举政治象征意义大于实际经济影响。值得注意的是，中方对其他国家投资项目审批仍正常进行。中美贸易官员于周一举行了第三轮会谈，双方同意将贸易休战期延长至8月12日之后。据美方贸易代表团表示，是否延长将由特朗普作出最终决定。
来源：日本经济新闻
据日经亚洲7月31日报道，自2023年4月起，中国地方政府及国家发改委已暂停受理企业赴美设立或扩大业务的境外投资申请。此举正值中美贸易谈判敏感期，此前美国对华加征关税最高达145%，目前虽降至55%，但双边关系仍显紧张。
知情人士透露，此次审批暂停涵盖绿地投资和并购项目，无论投资额是否超过3亿美元门槛（需国家部委审批的地方项目同样受限）。数据显示，2023年中国对美投资69.1亿美元，同比下降5.2%，仅占对外投资总额3.9%，较2016年峰值大幅回落。
分析人士指出，当前中国对美投资已处于十年低位，此举政治象征意义大于实际经济影响。值得注意的是，中方对其他国家投资项目审批仍正常进行。中美贸易官员于周一举行了第三轮会谈，双方同意将贸易休战期延长至8月12日之后。据美方贸易代表团表示，是否延长将由特朗普作出最终决定。
来源：日本经济新闻
8月起原“财新PMI”将更名为“RatingDog中国PMI”
据21财经，近日从瑞霆狗(深圳)信息技术有限公司(RatingDog)方面了解到，RatingDog与标普全球(S&PGlobal)达成重要协议，成功获得“标普全球中国PMI”(原财新PMI)的独家冠名权。自2025年8月起，该指数将正式更名为“RatingDog中国PMI”。
更名后的指数将继续于每月首个工作日(发布制造业PMI)和每月第三个工作日(发布服务业PMI)准时发布。据悉，标普全球作为指数的编制方，将继续全权负责其专业、独立且严谨的调研、编制和发布工作，确保“RatingDog中国PMI”在方法论上的严谨性、独立性及市场公信力。
据21财经，近日从瑞霆狗(深圳)信息技术有限公司(RatingDog)方面了解到，RatingDog与标普全球(S&PGlobal)达成重要协议，成功获得“标普全球中国PMI”(原财新PMI)的独家冠名权。自2025年8月起，该指数将正式更名为“RatingDog中国PMI”。
更名后的指数将继续于每月首个工作日(发布制造业PMI)和每月第三个工作日(发布服务业PMI)准时发布。据悉，标普全球作为指数的编制方，将继续全权负责其专业、独立且严谨的调研、编制和发布工作，确保“RatingDog中国PMI”在方法论上的严谨性、独立性及市场公信力。
芯片设计公司 ARM 寻求推出自有芯片
英国芯片公司安谋(Arm)周三证实，正在探索推出自有芯片的想法，这一举动将对其与英伟达(Nvidia)等大客户的关系构成重大冲击。安谋首席执行官雷内•哈斯(Rene Haas)表示，目前正加快研发投入，并考虑提供“完整终端解决方案”，这意味着其有意设计完整的芯片产品。哈斯在周三的电话会上告诉分析师们：“目前开发的许多小芯片大多使用的是安谋的知识产权……基于这一点，我们正在评估超越现有平台的可行性。”
英国金融时报
英国芯片公司安谋(Arm)周三证实，正在探索推出自有芯片的想法，这一举动将对其与英伟达(Nvidia)等大客户的关系构成重大冲击。安谋首席执行官雷内•哈斯(Rene Haas)表示，目前正加快研发投入，并考虑提供“完整终端解决方案”，这意味着其有意设计完整的芯片产品。哈斯在周三的电话会上告诉分析师们：“目前开发的许多小芯片大多使用的是安谋的知识产权……基于这一点，我们正在评估超越现有平台的可行性。”
英国金融时报
国家互联网信息办公室就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司
近日，英伟达算力芯片被曝出存在严重安全问题。此前，美议员呼吁要求美出口的先进芯片必须配备“追踪定位”功能。美人工智能领域专家透露，英伟达算力芯片“追踪定位”“远程关闭”技术已成熟。为维护中国用户网络安全、数据安全，依据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》有关规定，国家互联网信息办公室于2025年7月31日约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。
来源：网信办
近日，英伟达算力芯片被曝出存在严重安全问题。此前，美议员呼吁要求美出口的先进芯片必须配备“追踪定位”功能。美人工智能领域专家透露，英伟达算力芯片“追踪定位”“远程关闭”技术已成熟。为维护中国用户网络安全、数据安全，依据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》有关规定，国家互联网信息办公室于2025年7月31日约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。
来源：网信办
IT之家7 月31 日消息，据日本内容产品海外流通促进机构（CODA）报道，樱花动漫运营者于2023 年10 月14 日被四川省成都市公安局以刑事案件立案调查，成都市天府新区人民法院去年12 月13 日公布一审判决：因侵犯著作权罪和伪造文书罪，数罪并罚判处其有期徒刑2 年3 个月，罚金1.5 万元。
Nancy Pelosi supports a ban on congressional stock trading
She also supports the rebrand from "Pelosi Act" to "Honest Act"
南希·佩洛西支持禁止国会成员进行股票交易
她还支持将“佩洛西法案”更名为“诚信法案”
PelosiTracker_
She also supports the rebrand from "Pelosi Act" to "Honest Act"
南希·佩洛西支持禁止国会成员进行股票交易
她还支持将“佩洛西法案”更名为“诚信法案”
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“反内卷”已是政治
过去些年经验表明，通稿行文中打引号的“防止“内卷式”恶性竞争”（最早出现于2024年7月的ZZJ会议）提法，必然来自最高层原声。而7月30日公开的23日的党外人士座谈会通稿，直言“破除‘内卷’”，更是验证如此。那么，经历了一年的概念酝酿、共识凝聚、谋划出招，当今天反内卷从概念走向行动，已非常符合一场政治行动发起的程序，就有十分的必要从政治的角度来理解反内卷。
从直接表征上看，这两周各行业协会、主管部门密集行动，从上游到制造业到服务业，已有明显有广泛化的趋势。这与很多人一度预期的“仅限于新兴产业”、“仅限于下游行业”已有明显不同。16年的“供改”多数影响的是上游行业，那么如果本轮“反内卷”铺开到全行业，是否我们还将见到PPI和CPI的分化？这种可能性仍然很低吗？我相信这个问题目前仍然充满争议，最后的答案还需要等待“划范围”、“定目标”的官方文件的水落石出。但至少此刻，我直觉性地感到：不能低估其量级、不能低估执行的难度、不能低估执行的决心、也不能低估其最终影响。
via mp.weixin.qq.com
过去些年经验表明，通稿行文中打引号的“防止“内卷式”恶性竞争”（最早出现于2024年7月的ZZJ会议）提法，必然来自最高层原声。而7月30日公开的23日的党外人士座谈会通稿，直言“破除‘内卷’”，更是验证如此。那么，经历了一年的概念酝酿、共识凝聚、谋划出招，当今天反内卷从概念走向行动，已非常符合一场政治行动发起的程序，就有十分的必要从政治的角度来理解反内卷。
从直接表征上看，这两周各行业协会、主管部门密集行动，从上游到制造业到服务业，已有明显有广泛化的趋势。这与很多人一度预期的“仅限于新兴产业”、“仅限于下游行业”已有明显不同。16年的“供改”多数影响的是上游行业，那么如果本轮“反内卷”铺开到全行业，是否我们还将见到PPI和CPI的分化？这种可能性仍然很低吗？我相信这个问题目前仍然充满争议，最后的答案还需要等待“划范围”、“定目标”的官方文件的水落石出。但至少此刻，我直觉性地感到：不能低估其量级、不能低估执行的难度、不能低估执行的决心、也不能低估其最终影响。
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据法新社指出，特朗普在Truth Social一篇帖文中解释说：“我们与他们（印度）的贸易往来很少，因为他们的关税是世界上最高的，并且非关税壁垒也最令人疲惫和厌恶。”
这位白宫主人强调：“我们对印度存在巨大的贸易逆差！”
此外，特朗普指出，印度“与中国一样，购买了大部分军事装备来自俄罗斯，并且是俄罗斯石油的主要客户，而每个人都希望俄罗斯停止在乌克兰的杀戮。”
在特朗普看来，这种情况“需要处以罚款”，这将是25%关税之外的额外费用，同样于8月1日生效，具体细节尚未公布。
这项对印度产品征收的新关税比最初于4月初公布的26%象征性地降低了一个百分点。当时特朗普曾不准确地将这些关税描述为“对等”的。
来源：rfi
国家移民管理局：境外商务来华交流、国际会展、国际培训等活动人员可以在上海东方枢纽国际商务合作区停留30日
国家移民管理局制定《国家移民管理局关于上海东方枢纽国际商务合作区通行管理规定（暂行）》，现予发布。境外人员以开展商务交流、国际会展、国际培训等活动为主要目的，搭乘国际（地区）航班自境外经浦东国际机场进入商务合作区的，应当由邀请机构提前48小时通过商务合作区的综合信息管理服务平台向商务合作区综合管理机构备案。确因紧急事由无法提前备案且已抵达浦东国际机场的人员，可以由本人或者邀请机构在现场向商务合作区综合管理机构备案。境外人员可以在商务合作区停留30日。需要延长停留期限的，境外人员或者邀请机构应当在期限届满前24小时向移民管理机构提交相应材料。延长的停留期限累计不得超过30日。
国家移民管理局制定《国家移民管理局关于上海东方枢纽国际商务合作区通行管理规定（暂行）》，现予发布。境外人员以开展商务交流、国际会展、国际培训等活动为主要目的，搭乘国际（地区）航班自境外经浦东国际机场进入商务合作区的，应当由邀请机构提前48小时通过商务合作区的综合信息管理服务平台向商务合作区综合管理机构备案。确因紧急事由无法提前备案且已抵达浦东国际机场的人员，可以由本人或者邀请机构在现场向商务合作区综合管理机构备案。境外人员可以在商务合作区停留30日。需要延长停留期限的，境外人员或者邀请机构应当在期限届满前24小时向移民管理机构提交相应材料。延长的停留期限累计不得超过30日。
瑞幸咖啡Q2净利12.5亿元 同比增44%
瑞幸咖啡二季度净营收123.6亿元(人民币，下同)，同比增长47%，预估111.6亿元；净利润12.5亿元，同比增长44%；经调整每股ADS净收益4.40元。
瑞幸咖啡二季度净营收123.6亿元(人民币，下同)，同比增长47%，预估111.6亿元；净利润12.5亿元，同比增长44%；经调整每股ADS净收益4.40元。
GFW Report 发表在NDSS'25 的论文《Wallbleed（墙出血）》获得 FOCI'25 最佳实践论文奖。
论文中文版：https://gfw.report/publications/ndss25/zh/
论文中文版：https://gfw.report/publications/ndss25/zh/
【东北通信】康宁25Q2电话会要点
25Q2，公司企业网络销售额YoY+81%，背后的主要技术驱动力是业界所说的网络横向扩展（scale out）。超大规模客户正在通过更多相互连接的服务器机架来扩展 GPU 集群，每个 AI 节点之间通过光纤互联，带来了更多光纤需求，拉动出货量增长。
与此同时，数据中心内部还存在另一个重要的增长机会，来自网络纵向扩展（scale up）。超大规模客户正在打造更强大的AI 节点，从当前每节点不到 100 个 GPU，扩展至未来每节点数百个GPU。传统上，AI 节点的范围在单个服务器机架内，随着超大规模客户推进scale up，AI节点的范围开始跨越多个机架，意味着节点内部GPU 之间的互联距离变得更长。CPO正是公司推进scale up机会的关键技术之一，如果我们在技术上取得突破，那么scale up带来的市场机会将是当前20亿美元企业网络业务规模的2–3倍。
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25Q2，公司企业网络销售额YoY+81%，背后的主要技术驱动力是业界所说的网络横向扩展（scale out）。超大规模客户正在通过更多相互连接的服务器机架来扩展 GPU 集群，每个 AI 节点之间通过光纤互联，带来了更多光纤需求，拉动出货量增长。
与此同时，数据中心内部还存在另一个重要的增长机会，来自网络纵向扩展（scale up）。超大规模客户正在打造更强大的AI 节点，从当前每节点不到 100 个 GPU，扩展至未来每节点数百个GPU。传统上，AI 节点的范围在单个服务器机架内，随着超大规模客户推进scale up，AI节点的范围开始跨越多个机架，意味着节点内部GPU 之间的互联距离变得更长。CPO正是公司推进scale up机会的关键技术之一，如果我们在技术上取得突破，那么scale up带来的市场机会将是当前20亿美元企业网络业务规模的2–3倍。
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