微软告知Microsoft 365 中国区域用户其销售方发生了变更
微软向中国区域用户发送了记录销售方（SOR）变更说明，往后的发票和支付处理将由百视通网络电视技术有限公司进度处理。
微软的中华消费者业务在此前由百视通和网易增盈公司提供。
其中百视通网络电视技术有限公司负责微软Xbox娱乐设备的引进。此次MS 365个人版业务交由百视通负责似乎也并不奇怪。
From： IT之家
#微软
微软向中国区域用户发送了记录销售方（SOR）变更说明，往后的发票和支付处理将由百视通网络电视技术有限公司进度处理。
微软的中华消费者业务在此前由百视通和网易增盈公司提供。
其中百视通网络电视技术有限公司负责微软Xbox娱乐设备的引进。此次MS 365个人版业务交由百视通负责似乎也并不奇怪。
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记者获悉，相关部门近期将会发放卫星互联网牌照。卫星互联网领域一位资深技术专家表示：“牌照的发放，意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步。但要实现像星链那样提供卫星互联网服务，仍需2~3年左右的时间。”
来源：财联社
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上海发布《关于优化调整本市房地产政策措施的通知》明确进一步调减住房限购政策。本地户籍及社保个税缴满1年的非户籍居民在外环外购房不限套数（成年单身限购）。
首套最高贷款额度从160万元提高至184万元，多子女家庭首套上浮比例可叠加计算，从192万元提高至216万元；二套最高贷款额度从130万元提高至149.5万元。
来源：21财经
首套最高贷款额度从160万元提高至184万元，多子女家庭首套上浮比例可叠加计算，从192万元提高至216万元；二套最高贷款额度从130万元提高至149.5万元。
来源：21财经
网络安全公司 Trellix 昨日（8 月 24 日）披露，近期网络上出现了针对 Linux 的新型攻击链，通过钓鱼邮件传播开源后门 VShell。攻击利用恶意 RAR 压缩包中文件名嵌入的 Bash 命令实现自动执行，并绕过杀毒软件文件扫描。
该技术利用了 shell 脚本在处理文件名时缺乏输入清理的漏洞，例如使用 eval 或 echo 时可能无意执行任意代码。由于杀毒引擎通常不会扫描文件名，这种方式能够绕过传统防御机制。
在被 shell 解析时，如“ziliao2.pdf`{echo,<Base64-encoded command>}|{base64,-d}|bash`"”恶意文件名会触发执行下载器，从外部服务器获取适配架构的 ELF 安装文件。
来源：IT之家
Jefferey： 媒体报道（路透社/彭博社）和我们的行业调查显示，中国已正式禁止采购H20及其他“降级版美国AI芯片”，直至另行通知。因此，没有中国公司会向英伟达下订单。我们在台湾的行业调查也显示，英伟达已暂停所有与H20相关的封装和服务器生产工作，同样“直至另行通知”。我们认为，在短期内，英伟达将无法从中国获得任何AI芯片收入，可能要等到中美达成贸易协议。
由于国内工程经验的缺失以及英伟达原厂相关技术支持方面的情况，国内部分厂商在组建 B200 的集群过程中，遭遇了非常大的算力性能损耗，还有相关通信数据的大量延迟。
也正因如此，可能价值 40 亿的 B200 集群，在性价比或者技术方向水平上的投资回报率（ROI），还不如一个价值 30 亿的 H200 集群高。
也正因如此，可能价值 40 亿的 B200 集群，在性价比或者技术方向水平上的投资回报率（ROI），还不如一个价值 30 亿的 H200 集群高。
策略聚焦｜并不是散户市
从各类资金情况来看，此轮行情持续到现在主要的发起者和推动者并非散户。
1. 此轮行情高净值人群以及企业客户的参与热情明显更高：在实业投资机会相对稀缺的当下，部分在传统行业已经积累了相当财富的高净值个人投资者的目光投向了权益市场，寻求布局难以直接投资的战略新兴板块。
2. 面向高净值客户的私募产品热度也远高于公募产品。7月私募备案规模为793亿元，环比上升40.7%，回到2020年7月以来持续保持，而且平均备案规模远超当时。对中信证券渠道调研数据显示，样本私募仓位已经持续位于80%以上的高位。
从走势来看，核心线索都是围绕产业趋势和业绩，与此前牛市显著不同。
via mp.weixin.qq.com
从各类资金情况来看，此轮行情持续到现在主要的发起者和推动者并非散户。
1. 此轮行情高净值人群以及企业客户的参与热情明显更高：在实业投资机会相对稀缺的当下，部分在传统行业已经积累了相当财富的高净值个人投资者的目光投向了权益市场，寻求布局难以直接投资的战略新兴板块。
2. 面向高净值客户的私募产品热度也远高于公募产品。7月私募备案规模为793亿元，环比上升40.7%，回到2020年7月以来持续保持，而且平均备案规模远超当时。对中信证券渠道调研数据显示，样本私募仓位已经持续位于80%以上的高位。
从走势来看，核心线索都是围绕产业趋势和业绩，与此前牛市显著不同。
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快递费上涨 广东、浙江电商客户单价率先调价
据红星新闻，电商重镇广东、浙江多家快递公司目前已对电商客户涨价。其中广东是重点调价地区，每件调价幅度在0.3元至0.7元之间，同时还设定1.4元/单的底线价。有业内人士表示，广东地区贡献了快递公司最大的单量，同时也贡献了极低的价格，此前0.8元发全国即诞生于此地。据了解，此次快递涨价是在反内卷背景下做出的调整。今年7月，国家邮政局先后召开党组会议及快递企业座谈会，明确提出治理行业内卷式竞争。
(格隆汇)
据红星新闻，电商重镇广东、浙江多家快递公司目前已对电商客户涨价。其中广东是重点调价地区，每件调价幅度在0.3元至0.7元之间，同时还设定1.4元/单的底线价。有业内人士表示，广东地区贡献了快递公司最大的单量，同时也贡献了极低的价格，此前0.8元发全国即诞生于此地。据了解，此次快递涨价是在反内卷背景下做出的调整。今年7月，国家邮政局先后召开党组会议及快递企业座谈会，明确提出治理行业内卷式竞争。
(格隆汇)
尖扎黄河特大桥事故已致12人遇难、4人失联
中国中铁发布公告称，2025年8月22日3时10分左右，中国中铁股份有限公司全资子公司中铁大桥局集团有限公司施工的川青铁路青海段尖扎黄河特大桥，辅助钢梁架设的吊索塔架前端扣索突然崩断，截至目前造成12人遇难、四人失联。事故发生后，公司及中铁大桥局集团有限公司立即启动应急预案，相关负责人第一时间赶赴现场，配合政府有关部门开展应急抢险、人员搜救和相关调查工作。目前，现场应急和搜救等相关工作正有序开展，事故原因正在调查之中。
—— 财联社
中国中铁发布公告称，2025年8月22日3时10分左右，中国中铁股份有限公司全资子公司中铁大桥局集团有限公司施工的川青铁路青海段尖扎黄河特大桥，辅助钢梁架设的吊索塔架前端扣索突然崩断，截至目前造成12人遇难、四人失联。事故发生后，公司及中铁大桥局集团有限公司立即启动应急预案，相关负责人第一时间赶赴现场，配合政府有关部门开展应急抢险、人员搜救和相关调查工作。目前，现场应急和搜救等相关工作正有序开展，事故原因正在调查之中。
—— 财联社
日本的通胀率高于美国和欧洲
日本年度消费者物价涨幅已连续三年多徘徊在日本央行2%的目标水平或之上。日本央行行长植田和男为其渐进式紧缩政策辩护，强调从全面角度来看，基础通胀率仍低于央行的目标水平。市场并不信服。由于加息预期升温，基准10年期日本国债收益率周五触及2008年以来的最高水平。
(格隆汇)
日本年度消费者物价涨幅已连续三年多徘徊在日本央行2%的目标水平或之上。日本央行行长植田和男为其渐进式紧缩政策辩护，强调从全面角度来看，基础通胀率仍低于央行的目标水平。市场并不信服。由于加息预期升温，基准10年期日本国债收益率周五触及2008年以来的最高水平。
(格隆汇)
日媒：印总理莫迪将访问日本 将考察新干线试验列车
据日本共同社，日本政府宣布，印度总理莫迪29日起开始为期两天的访日行程。29日将与日本首相石破茂会谈并共进晚餐，两人预定30日造访宫城县。这将是莫迪继2023年5月受邀参加七国集团首脑会议（G7广岛峰会）之后再度访日。在日印首脑会谈上，预计将设定未来10年对印度的民间投资达到10万亿日元（约合人民币4876亿元）规模这一目标并写入成果文件。双方还在协调修改2008年制定的《安全保障合作相关联合宣言》。关于印度西部正在建设的高速铁路，两国首脑可能会就采用东日本铁路公司（JR东日本）推进开发的东北新干线新型列车“E10系”达成共识。在宫城县，两人计划考察新干线试验列车和日本半导体设备巨头。
(格隆汇)
据日本共同社，日本政府宣布，印度总理莫迪29日起开始为期两天的访日行程。29日将与日本首相石破茂会谈并共进晚餐，两人预定30日造访宫城县。这将是莫迪继2023年5月受邀参加七国集团首脑会议（G7广岛峰会）之后再度访日。在日印首脑会谈上，预计将设定未来10年对印度的民间投资达到10万亿日元（约合人民币4876亿元）规模这一目标并写入成果文件。双方还在协调修改2008年制定的《安全保障合作相关联合宣言》。关于印度西部正在建设的高速铁路，两国首脑可能会就采用东日本铁路公司（JR东日本）推进开发的东北新干线新型列车“E10系”达成共识。在宫城县，两人计划考察新干线试验列车和日本半导体设备巨头。
(格隆汇)
来源：FinGraph财经图表
以下是我们最近的一些更新：
富士康的展望：富士康的财报电话会议
预测其机架出货量较上季增长300%似乎有些夸张。我们将密切关注其业绩指引下调的可能性。
AWS需求：我们没有看到任何AWS需求放缓的迹象。相反，我们认为相关供应链的表现可能会在下半年上调。无需担心该客户的需求减弱。
材料短缺：预计铜箔将出现明显短缺。三井金属矿业（扩产）和包括TUC在内的多家覆铜板制造商的近期新闻都提到了这一点。我们预期台光电、台耀、联茂、斗山和SY等公司将会积极竞争这种材料。这一趋势非常明确。钻头和玻璃纤维布等其他部件也面临短缺。
JY research
富士康的展望：富士康的财报电话会议
预测其机架出货量较上季增长300%似乎有些夸张。我们将密切关注其业绩指引下调的可能性。
AWS需求：我们没有看到任何AWS需求放缓的迹象。相反，我们认为相关供应链的表现可能会在下半年上调。无需担心该客户的需求减弱。
材料短缺：预计铜箔将出现明显短缺。三井金属矿业（扩产）和包括TUC在内的多家覆铜板制造商的近期新闻都提到了这一点。我们预期台光电、台耀、联茂、斗山和SY等公司将会积极竞争这种材料。这一趋势非常明确。钻头和玻璃纤维布等其他部件也面临短缺。
JY research
